明星基金经理 二季度都买了哪些股票

时间:2019-09-05 来源:www.zxhjtj.com

  基金的季报是在每个季度末之后的15个工作日发布。季报虽然在时效上有所延迟,但从中我们仍能获取一下有效信息:基金的仓位变化、基金前十大持股、基金经理对未来行情的分析。

  随着季报的相继披露,我们开始固定的读季报阶段。今天来找找,明星基金经理二季度,都持有哪些股票?

  01

  傅鹏博-睿远成长价值混合

  2季度股票持仓79.96%。

  “组合搭建中,我们做到了相对淡化择时,着力优化持仓结构。在考虑了贸易摩擦影响下,外需型公司可能面临的经营困境;经济增长放缓趋势下,行业面临的冲击等因素后,本基金以先进制造,医疗健康,食品消费等行业为重点选择方向,从中优选行业有竞争力的领军公司。

  五月,由于国内经济运行数据下滑和海外贸易摩擦升级,A股出现了较明显的调整,本基金净值也有所下降。在审慎地评估组合结构后,我们依旧认为:现有的持仓公司代表了国内细分行业内的优质企业,其核心竞争力一定程度上能帮助企业抵御经济周期波动和外需不确定性。”

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  从十大重仓股看,这是可以投资港股的基金,投资港股的腾讯和H&H国际控股。其中提的到细分龙头,科伦药业、新和成属于医药行业;立讯精密、纳思达属于电子元件;东方雨虹、基隆股份、万华化学等分别是水泥、材料、化工等方面的龙头。

  该基金从成立开始建仓,在第二季度末基本完成。从投资策略和思路上来说,不做择时,重在选股上。该只基金作为睿远基金的首秀、又是明星基金经理管理,关注度肯定是很高的了。

  02

  刘彦春-景顺长城内需增长贰号

  2季度股票持仓93.79%,与1季度持股比例的94.13%基本持平。

  “权益投资正在变得困难。市场估值水平已经回归近几年均值附近。所谓的“核心资产”定价中普遍包含了较为乐观的增长预期。最大的风险在于市场风格快速趋同,部分资产交易拥挤,估值初步泡沫化。估值高企必然导致市场整体抗风险能力较弱,下半年一旦出现风险事件,部分行业可能出现较大幅度调整。

  基于行业景气在个别行业中集中配置的风险正在加大,自下而上、精挑细选,才有可能适当回避风险。

  看长远些我们总是乐观的。时间可以消弭估值与基本面之间的阶段性背离。我国现阶段债务水平较高、经济运行效率偏低。但我们理解任何国家经济发展都存在路径依赖,转型升级不可能一蹴而就,我们羡慕的发达国家同样存在各种各样问题。

  做投资我们力求务实。用晦涩的语言庞大叙事除了显得睿智,一无是处。在冰冷的宏观数字背后,有一个个艰苦奋斗、蕴藏巨大潜能的个体。受教育人口快速增长、叠加制度改革红利释放,我国仍然是世界上最具发展潜力的经济体。”

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  从十大重仓股来看,农畜牧+大消费+银行,主要持仓还是集中在白酒行业。基金经理也是比较喜欢高仓位运行。传达出来的大致意思就是,有曲折,但长远是乐观的。

  限于篇幅,我们下次接着聊季报。

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